El acuerdo se hizo mediante obligaciones negociables convertibles en acciones, con un plazo de hasta 2028.
Compañía General de Combustibles (CGC), la petrolera del grupo Eurnekian, ya había avisado que negociaba la posibilidad de incorporar un socio internacional que podría entrar como accionista. Y este martes anunció que ese eventual socio es la química estadounidense Dow.
La operación se realizó mediante la emisión de obligaciones negociables privadas, convertibles en acciones, por US$ 200 millones, que fueron suscriptas e integradas en su totalidad por PBBPolisur y Dow Investment Argentina, dos subsidiarias argentinas de The Dow Chemical Company.
Las Obligaciones Negociables Convertibles, que no devengarán intereses y serán amortizables en una única cuota con vencimiento el día 11 de julio de 2028, están denominadas en dólares, pero fueron suscriptas y son pagaderas en pesos. CGC puede rescatarlas en 2025. Si no lo hace, en 2028 debería decidirse si Dow entra o no en el capital de CGC, en una posición que podría llegar al 10%.
«Excepto que sean rescatadas por CGC, las obligaciones negociables podrán ser convertidas, a opción exclusiva y absoluta discrecionalidad de sus tenedores, en acciones ordinarias Clase “C” que, en la medida en que representen más del 10% del capital social y votos de CGC, permitirán a sus titulares designar un director titular y un director suplente», sostuvo la petrolera.
Los fondos que recibirá CGC serán utilizados para refinanciar pasivos financieros, incluyendo la amortización anticipada total de las obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, no garantizadas, Clases 22, 24, 26 y 29. Con la emisión de las Obligaciones Negociables Convertibles, la vida promedio de la deuda financiera de CGC es de 2.93 años a una tasa promedio de 2.55% anual.
«A mediano plazo, la emisión de las Obligaciones Negociables Convertibles le permitirá a CGC considerar la conveniencia de incorporar a The Dow Chemical Company como accionista para un rol estratégico en el crecimiento orgánico que la sociedad ha tenido y aspira a continuar teniendo, respetando (en toda oportunidad de conversión) una valuación piso de la sociedad», dijo la empresa de Eurnekian, sin estimar qué porcentaje podría llegar a tener la firma norteamericana.
Corporación América tiene actualmente 70% de la petrolera, mientras que el restante 30% es de Sociedad Comercial Del Plata, liderada por Ignacio Noel.
CGC es dueña de participaciones en 160 yacimientos de petróleo y gas ubicadas en 12 áreas en la cuenca Austral, 15 áreas en la cuenca del Golfo San Jorge, 5 en la cuenca Cuyana, un área de la cuenca Noroeste y otra de la cuenca Oriente (Venezuela).
La petrolera opera la concesión de gas no convencional correspondiente a las áreas Campo Indio Este-El Cerrito.
En 2021, CGC adquirió los activos argentinos de la china Sinopec, con lo que aumentó a más de 50.000 barriles equivalentes de petróleo diarios (boe/d) su producción (63% gas y 37% petróleo).
Además de estar en producción, la firma es accionista del gasoducto TGN, que transporte 40% del gas del país, y de GasAndes, que conecta Mendoza con Chile.
En el primer trimestre del año, la compañía tuvo ingresos totalizaron por $ 50.784,0 millones (unos US$ 243 millones), un aumento interanual del 32,6%; con una ganancia bruta de $ 13.638 millones (US$ 65,3 millones).
NE